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　　着手：券业众人

　　碰巧掌门东谈主“荣升”之际，国投证券又因波及基金销售业务的合规风险，收到了监管警示。

　　监管剑指基金销售

　　来自深圳证监局的〔2025〕91号行政监管要领决定书披露：国投证券深圳分公司“个别买卖部”“个别东谈主员”存在违犯《公开召募证券投资基金销售机构监督科罚主义》《证券期货投资者符合性科罚主义》联系法规的情形。

　　监管函指出，违纪事项包括向投资者快乐收益，未赢得基金从业阅历东谈主员参与基金销售，违纪向客户提供通畅联系权限的学问测评谜底等情形。

　　为此，深圳证监局对国投证券深圳分公司领受出具警示函的监管要领。

　　总部直辖分舵翻车

　　公开信息披露，国投证券总部位于深圳，辖区内现存深圳分公司、深圳第二分公司两家分公司，17家证券买卖部。2024年内，深圳宝源路证券买卖部、深圳深盐路买卖部和深圳后海通衢买卖部接踵刊出。

　　工商信息披露，国投证券深圳分公司，拓荒于2016年8月。分公司厚爱东谈主杨炜锋，本科学历，2008年6月加入国投证券。他曾两次担任广州猎德通衢证券买卖部（简称：广州猎德通衢买卖部）总司理，直到本年3月卸任。

　　值得提神的是，在其任内猎德通衢买卖部曾发生从业东谈主员违犯证券账户科罚法规，主动先容他东谈主为客户提供证券交游工作，激发纠纷投诉；以不方正妙技继承客户；违纪为客户融资举止提供便利的违纪事项。

　　本年5月，深圳证监局曾点名深盐路买卖部时任厚爱东谈主吴瑜存在向投资者违纪快乐收益，为客户在公司外部平台进行场外个股期权交游参与提供个别询价、转发报价信息等情形。

　　那么，本次对深圳分公司的处罚，是否是前述罚单的后续操作？

　　自营独大资产承压

　　2024年，国投证券买卖收入107.84亿元，同比增长1.95%；包摄于母公司鼓励的净利润25.30亿元，同比增长30.49%。

　　亮眼数据背后，主买卖务发达狼籍不王人：自买卖务“独挑大梁”，揽收29.71亿元，同比增长27.55%，成为功绩增长中枢驱能源。其中“投资收益”项高达52.82亿元，对总营收的孝敬达到49%；“公允价值变动”项为-22.89亿元，而在2023年为15.75亿元。

　　传统业务相对削弱：投行业务和信用业务两位数下滑，经纪业务仅同比增长0.82%，株连合座功绩。

　　依赖阛阓行情的自营收入占比过高，国投证券功绩可握续性存疑。若阛阓波动加重，自买卖务高弹性或放伟功绩波动风险，而合规裂缝频发可能进一步侵蚀投资者信任，加重客户流失压力。

　　高管涟漪全新挑战

　　无论是母公司国投成本，如祖国投证券本人，高管更替的涟漪尚未平息。

　　2024年4月，在国投证券任职数十年的王连志被免职。王苏望接任后，推动高管团队“大换血”：2024年12月，财务总监杨成省、副总刘纯亮、魏峰接踵去职。高管团队一度仅剩4东谈主。本年龄首，孙婷女士自鼓励方空降而来，高管团队规复至5东谈主——董事、总司理王苏望，副总司理、总司帐师、董事会秘书孙婷，副总司理廖笑非，副总司理、首席风险官、合规总监赵敏，副总司理、首席信息官兼信息技巧委员会主任许彦冰。而财务总监职务于今空白。

　　月前，国投成本官宣“换帅”：董事长段文务调任五矿集团党组成员、总司帐师。崔宏琴已担任党委文书，行将出任董事长。

　　由于段文务同期兼任国投证券党委文书、董事长，后续这家券商将靠近掌门变更。

　　过于每每的东谈主事变动，可能导致内控体系出现真空，为违纪步履孳生提供泥土。在合规科罚与中枢业务承压的双重挑战下，国投证券的转型与相识之路靠近查考。

　　免责声明：本文仅供信息共享，不组成对任何东谈主的任何投资提倡。投资者据此操作，风险自担。

包袱剪辑：杨红卜